Cómo ejecutar el rebalanceo mensual de HAA paso a paso (checklist)
Una estrategia táctica solo funciona si se ejecuta con disciplina. Esta es la rutina mensual, de unos 10-15 minutos.
Antes de empezar (una sola vez)
- Elige tu bróker (mira los criterios).
- Define tu equivalente UCITS para cada activo de la estrategia (usa esta tabla) y anótalos en una hoja con el ISIN.
- Decide el capital y comprueba el impacto fiscal.
- Prepara un registro de operaciones (fecha, producto, participaciones, precio, comisión). Lo necesitarás para la renta.
Cada mes
1. Espera al cierre del mes
La señal se calcula con el cierre del último día hábil del mes. Consulta la web a partir del primer día hábil siguiente (se actualiza cada mes con el cierre definitivo).
2. Lee la señal
En la ficha de la estrategia verás la cartera objetivo. El estado actual de HAA Balanced: modo defensivo (todo a refugio) con BIL 100 % (cierre del 30 de septiembre de 2026).
3. Traduce a tus productos
Cambia cada ticker de EE. UU. por tu equivalente UCITS. Si cambias algún producto, anótalo.
4. Calcula las órdenes
Usa la calculadora de rebalanceo: escribe el precio y las participaciones que tienes, y te dirá cuántas comprar y vender.
5. Opera con cabeza
- Usa órdenes limitadas en ETF poco líquidos.
- Evita la apertura y el cierre de mercado si el ETF tiene horquillas amplias.
- Primero vende, luego compra, salvo que tengas efectivo suficiente.
6. Registra y archiva
Guarda el justificante y actualiza tu hoja. Si vendes con pérdida, anota la fecha para controlar la regla de los dos meses.
Errores habituales
- Saltarse una señal incómoda. Si la señal te saca de la bolsa justo antes de una subida, tentará ignorarla. Si vas a ignorarla, no sigas la estrategia.
- Cambiar las reglas a mitad de camino. Cualquier ajuste invalida el backtest.
- Operar cantidades mínimas. Rebalanceos de 1-2 % cuestan más en comisiones que lo que aportan; define un umbral mínimo (por ejemplo, ignora diferencias inferiores al 5 % del peso objetivo) y aplícalo siempre igual.
- Olvidar la fiscalidad. Consulta la guía antes de vender con grandes ganancias.
Preguntas frecuentes
¿Hay que operar justo al cierre?
Los backtests asumen ejecución al cierre, pero en la práctica lo habitual es operar al día siguiente. El resultado será ligeramente distinto.
¿Qué hago si mi bróker no tiene un ETF de la lista?
Sustitúyelo por el más parecido (mismo índice o clase de activo) y asume que tu cartera real diferirá de la del backtest.
¿Con cuánto dinero tiene sentido seguirla?
Depende de las comisiones. Si pagas un mínimo de 3-5 € por orden y mueves 4 ETF al mes, con carteras pequeñas las comisiones serán un lastre importante. Calcula tu coste con la calculadora.