Cuánto pagas por las ganancias de tus ETF en España: tramos de la base del ahorro
En España las ganancias de vender ETF no se suman a tu sueldo: van a la base imponible del ahorro, que tiene su propia escala. Entender esa escala permite ver cuánto del resultado de una estrategia se queda realmente contigo.
Los tramos de la base del ahorro
La escala estatal y autonómica combinada para el ahorro es la misma en toda España y se aplica por tramos, no sobre el total:
| Parte de la base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| A partir de 300.000 € | 28 % |
Los tipos pueden cambiar con los presupuestos. Comprueba siempre la tarifa vigente para el ejercicio que declaras en la Agencia Tributaria.
Qué entra en la base del ahorro
- Ganancias y pérdidas patrimoniales por ventas de ETF y de acciones.
- Dividendos e intereses (rendimientos del capital mobiliario).
Todo se suma. Si tu sueldo es alto, no cambia el tipo del ahorro: son escalas separadas.
Cómo se compensan las pérdidas
- Las pérdidas patrimoniales del año se compensan primero con las ganancias patrimoniales del mismo año.
- Si queda un saldo negativo, puede compensarse con los rendimientos del capital mobiliario positivos, hasta un 25 % de estos.
- Lo que no se compense puede arrastrarse durante cuatro años.
Recuerda que las pérdidas pueden quedar diferidas por la regla de los dos meses.
Un ejemplo con números redondos
Supón una ganancia neta de 10.000 € en el año:
- Los primeros 6.000 € tributan al 19 %: 1.140 €.
- Los 4.000 € restantes al 21 %: 840 €.
- Total: 1.980 €, un tipo efectivo del 19,8 %.
El ejemplo es ilustrativo y no tiene en cuenta otros ingresos del ahorro ni circunstancias personales.
Qué significa rotar cada mes
Una estrategia que cambia de activo con frecuencia realiza ganancias a menudo. Cada venta con beneficio tributa en el año, aunque reinviertas el dinero. Una cartera de compra y mantenimiento difiere el impuesto hasta que vende.
Esto no hace peor a una estrategia táctica, pero es un coste real. Para verlo con cifras, la guía de costes de rotar incluye un ejemplo y la guía de ETF frente a fondos explica por qué los fondos de inversión permiten traspasar sin tributar mientras que los ETF no.
Esta guía es informativa y no constituye asesoramiento fiscal. Para el detalle de cada país, mira la sección de fiscalidad.
Preguntas frecuentes
¿Tributo por una ganancia aunque no retire el dinero?
Sí. Lo que tributa es la venta con beneficio, no la retirada del dinero a tu cuenta bancaria.
¿Los ETF de acumulación pagan menos impuestos?
No pagan menos en total, pero difieren el impuesto de los dividendos hasta que vendes.
¿Cuándo se declara?
Las ventas de un año natural se declaran en la campaña de la renta del año siguiente.
¿Si vivo en Latinoamérica aplican estos tramos?
No. Esta guía describe la norma española. Cada país tiene la suya; la web recoge algunas en la sección de fiscalidad.